思科瞄准企业硬件更新，AI网络需求激增

简要概述

思科正利用企业对高容量网络的需求来支持本地AI基础设施。在周三的财报电话会议上，高管们报告称，2026财年收入达到创纪录水平，截至7月25日的十二个月内，收入同比增长12%，达到633亿美元。

“我们正处于一个为期多年、价值数十亿美元的网络超级周期，”董事长兼首席执行官查克·罗宾斯表示。“随着客户寻求管理日益增长的流量和成本，他们正在投资思科的网络堆栈，用于跨云、本地和边缘环境的推理。”

尽管内存和存储芯片持续短缺，该公司仍基本控制了组件价格上涨。“我们进行的涨价幅度仅为个位数，”罗宾斯指出。“我们正在尽一切努力以合适的价格确保供应，并在需要时建立战略库存和提前采购承诺。”

深入分析

思科今年受益于超大规模企业AI驱动的基础设施繁荣。该公司在第四季度从云提供商处获得了40亿美元的订单，使财年总额达到93亿美元，较上年增长350%。

随着AI部署扩展到云和本地环境，企业市场（渠道合作伙伴开展大部分基础设施业务的地方）提供了额外推动力。

“我们看到客户在其各种环境中投资基础设施，”罗宾斯表示。“如果他们继续使用基于云的模式，这对我们有利，就像过去两年一样。如果他们转向开放权重模型或本地运行的模型，这对我们来说也很棒，因为这意味着他们将投资更多企业私有数据中心网络，我们在过去两个季度已经看到了这一点。”

根据Dell'Oro Group市场研究，随着全球数据中心设备支出到2030年达到1.8万亿美元，组件价格预计将趋于缓和。该分析公司在另一份报告中指出，网络架构正在转向支持AI推理和代理型工作负载，这些工作负载的需求与模型训练不同。

AI硬件更新进一步因安全和韧性担忧加剧而被放大。

“在有关恶意AI代理入侵企业的报道加剧了泄露担忧后，企业正专注于安全审计和IT设备更换，”Dell'Oro Group高级总监西恩·摩根在8月6日的一份报告中表示。

安全已融入思科的战略。该公司于6月完成了对代理型AI安全平台Astrix Security的收购，并通过开发专注于安全的Antares小型语言模型系列增强了其网络防御能力。前两个Antares模型已于上个月通过Hugging Face发布。

“关于企业以及本地和云端的整个讨论，是成本问题、安全问题还是主权问题？答案是肯定的，”罗宾斯表示。